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채권시장 변동 최근 코스피가 폭등하는 가운데 채권시장은 이자율 상승으로 계속적인 하락을 맞고 있다. 지속적인 하락세를 확인하고 이를 신호로 추가적인 자금을 투입을 결정하여 실행 하였다.문제점 발견 이 과정에서 지금까지 격지못한 운영상의 문제점이 발견되었다. 기존에는 추가 투입 시 포트폴리오가 정해진 비율에 맞도록 금액을 배분하면 되었으나, 최근 코스피 폭등으로 금번 투입에서 포트폴리오 비율을 맞추려면 코스피를 추가투입보다 더 크게 매도해야 하는 상황이 발생 한것이다. 규칙은 규칙이니 이번에는 코스피를 매도하고 추가투입금과 합쳐서 최종 비율을 맞추는 규칙을 적용하였으나 규칙에 대한 재 검토가 필요하다원인분석 애초에 투자규칙을 수립하면서 리벨런싱은 6월, 11월에 계획되어 있었다. 이는 기존 이론적 배경을 ..

이란-미국 전쟁 발발로 시장이 움직이고 있다. 단기전을 예상하고 시작한 전쟁이지만 러시아-우크라이나와 마찬가지로 시간이 길어질 수 있을것으로 보인다. 당분간 포트폴리오 투입은 매번 투입 시 마다 판단하기 보다는 직전 투입일 이후 2일 이상 하락 하면 1회 투입을 반복적으로 시행하여 약 2주간 진행 하고자 한다.기회일지 독일지 모르지만 1회 투입 금액이 크지않은 상황임으로 분할매수 관점에서 의미있는 행위가 될것으로 보인다. 끝.결과적으로 3월 중 총 3회의 추가자금이 투입되었으며, 이후에는 전쟁이 종식되지 않았으나 지수하락이 없어 전쟁 사유로 추가 매수가 없었음(5/24)

전쟁 발발 미국-이란 전쟁이 시작되면서 시장이 새로운 국면에 진입했다. 일전 베네수엘라 전쟁때는 시장의 여파가 미미 했으나 이번 이란과의 전쟁은 이란의 규모로 보았을때 시장의 조정이 있을것으로 보인다. 다만 최근의 주식 시장은 세계의 분쟁에 크게 좌우되지 않는 모습을 보여왔다. 포트폴리오 투입 계획 상 3일이상 하락 후 2일 이상 안정되면 자금을 투입하는 방식대로 5일간 관찰을 하면 어김없이 전쟁 이전으로 돌아가 있는 실정이다. 마치 전쟁으로 불확실성이 해소된 마냥 오히려 상승 하기도 한다. 최근 투자 규칙 변경으로 1회 투입 금액이 작아진 만큼 이번에는 전쟁 후 개장 첫날 특정 종목 하락분이 약 2% 이상이면 최근 틀어진 포트폴리오 비율도 맞출겸 추가 투입 진행 하고자 한다.

FOMO 헷지 최근 코스피 5,000 돌파로 진작 국장에 더 들어가지 못한것에 대한 FOMO 가 있었다. 이것이 이성적 판단이 아님을 알지만 그럼에도 불구하고 자꾸 드는 생각을 떨쳐내지 못하다 보니 결국 한번은 추가 매수 해야 해결될 문제로 판단하고 포트폴리오 비율에 맞게 추가적인 매수를 시행 하였다. 매수 원칙을 준수 했는가를 보자면 미국과 중국 주식이 최근 일부 하락 하다가 반전된 모습도 있고, 그린란드 문제로 미국 증시가 요동치는 점 등이 매수 원칙에 부합했다고 볼 수 있겠으나... 솔찍히 이번 매수는 FOMO를 지우기 위한 매수임을 인정한다. 지난번 운영규칙 변경 시 1회 매수 금액을 낮추어 두었기에 1단위 매수가 부담스럼지 않은 상황인지라 불쾌한 기분을 지우고 간다는 점에서 의미있는 매수였다고..

새로운 시작 올해부터 새롭게 매수규칙을 수립하여 적극적으로 자금 투입을 시작하기로 하였고, 새로운 투자규칙인 "3일 이상 지속 하락 후 2일 이상 안정"이라는 규칙에 채권 ETF의 현재 상황이 부합하다고 판단하여 추가적으로 자금을 투입하여 포트폴리오 설정 비율에 도달하도록 전체 포트폴리오를 매수하였다. 이와 같은 채권의 지속 하락은 미국 기준금리 하락에도 불구하고 인플레이션 압력 및 자금시장의 채권 선호 저하에 따라 미국 장기국채 시장금리가 오히려 오르기 때문이라는 분석이 있다. 향후 금리가 내리길 기대하고 있지만 실제 방향은 알 수 없고 수익이 나기까지 얼마나 시간이 걸릴지 알 수 없지만, 은행금리 이상의 분배금을 수령하고 있고 주식의 햇지의 목적으로 가지고 있는 것임으로 지속적으로 포트폴리오에 묶어..

벌써 포트폴리오 투자를 시작한 지 2년이라는 시간이 지났다. 포트폴리오 이론은 20년 이상의 장기간의 데이터를 통해 포트폴리오 구성 및 투자가 유효함을 증명한 이론이기 때문에 2년이라는 시간으로는 해당 투자가 적절했는지를 논하기에는 이른 감이 있다. 그럼에도 불구하고 2년간 약 25%의 수익을 기록하고 있음으로 인플레이션 햇지는 확실히 했다고 본다. 따라서 앞으로도 포트폴리오 이론을 기본으로 별도의 서브전략 운영을 통해 목표하는 현금흐름(월 300) 달성을 위한 금융 자산 모으기를 지속하고자 한다. 기존 투자규칙 지난 2년간 일부 규칙과 포트폴리오 비율을 수정하긴 했지만 큰 틀에서는 아래 도식과 같은 방식으로 투자를 지속 해 왔다.기존의 규칙은 흐름 자체는 탄탄했지만 매수 규칙이 모호해서 자금 투입 시 ..

과도한 현금 비중 조정 지난 정기 리벨런싱 이후 지속적인 주가 상승으로 추가적인 현금 투입을 전혀 하지 못하고 있다. 포트폴리오 계정에는 최초 설계한 포트폴리오 종목 비율대로 자금이 배분되어 있으나, 투입 대기중인 자금이 단기 상품에 장기간 머무르면서 결국 보유하고 있는 총 자산 중 현금 비율이 과다하게 유지되고 있는 실정이다. 이에따라 포트폴리오 계정의 종목 비율을 아래와 같이 조정하고자 한다.구 분기존 비율변결 비율변 동미국 국채0.30.3-미국 대형주0.20.2-한국 대형주0.20.2-중국 대형주0.10.2+0.1현 금0.20.1-0.1합 계11 리벨런싱 시행 11월 정기 리벨런싱 시점이 왔다. 계속되는 상승장에 추가 자금을 투입하고 싶은 마음은 굴뚝 같으나, 원칙에 시장 전반의 폭락에 투입한다는..

어찌하리오?(06.17)대선 직후 추가 자금투입을 하면서 리밸런싱을 처리하여고 하였으나, 생각보다 지수의 등락이 크지 않았다.역시 우리나라의 이벤트는 우리에게나 큰 일이지 전세계 금융시장에는 크게 영향을 미치지 않았다.이후 이스라엘-이란 교전이 발생 하였으나 생각보다 금융 시장에 폭락은 발생하지 않았다.자금 추가투입의 원칙인 폭락 발생이 없었기에 이번 6월에는 예정된 정기적인 리밸런싱만 수행 하였다.현재까지 포트폴리오(07.03)포트폴리오는 최초 결성 이후 종목별 부침은 있지만 서로간의 상쇄를 통해 미약하게 우상향을 하고 있다. 그 내막을 보면 - 가장 최근의 미국 무역합의가 정리되는 상황과 국내의 증시부양 정책에 힘입은 상승으로 주가지수 종목에서 괜찮은 수익이 발생하고 있다. - 다만, 채권의 경우는 ..