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새로운 시대 미국 대선이 트럼프의 승리로 끝나면서 앞으로 세계정세는 급격히 변화 할것으로 보인다. 인플레이션, 관세, 전쟁, 탄소중립 등 다양한 방향에서 트럼프식 돌진이 예상되는 가운데 이로인한 금융시장의 방향에 대하여는 전문가들도 쉽사리 답을 주지 못하는 상황이다. 이런 상황에서는 역시 미래의 방향성을 알 수 없음을 전재로한 포트폴리오를 믿고 자금을 운용하는 것이 바람직할 것이다. 지난번 자금 투입 이후 추가적인 목돈이 마련되면서 현금 비중이 높아진 상황이기에, 이번 기회를 빌어 미래 불확실성 증가에 대응해 추가자금을 투입하면서 11월에 계획된 리벨런싱 일정도 해소하였다. 그간 포트폴리오 경과지난 8월 자금투입 시점에는 포트폴리오 수익의 상당부분을 채권이 담당하고 있었다. 하지만 현재 시점에서는 채권은..

엔딩 없는 이야기 원칙적으로 투자를 할때는 인생 계획에 따라 투자목적과 자금 사용 시기 및 금액 규모를 명확히 하고 이에 맞는 목표를 세워 진행하는 것이 원칙이나, 지금의 나는 명확한 자금사용 계획 없이 막연히 많은 자금을 안정적으로 모으는데 치중하고 있다. 이에 더하여 현재 추종하고 있는 포트폴리오 전략을 소개하는 책은 장기간의 포트폴리오 투자의 유효성에 대하여는 이야기 하고 있지만,  포트폴리오 청산에 대하여는 언급하고 있지 않아 현재 운용하는 투자 규칙에도 청산 및 익절, 손절에 대한 규칙이 없다. 결국 엔딩없이 막연히 진행되고 있는 투자인 샘이다. 이와같은 투자는 동력을 잃고 중도에 포기하기 마련이며, 차후 이익이 나더라도 성취감도 없을 공산이 크다. 이에 이번 글에서는 포트폴리오 청산, 익절, ..

생각보다 빨리온 기회 '24.06 이후 시장에는 AI거품, 트럼프 우세, 이란 전쟁, 일본 금리 인상 등 다양한 이슈들이 있었으나 지수들은 특별한 이슈 없이 등락하는 상황이 지속되었다. 그러던 와중 8월 초 연속 급락 상황이 발생하는 일이 발생 하였다. 폭락해야할 이유들은 많았으나 전확히 꼬집을수는 없었지만 4일째 떨어지던 8월7일 언제나 그렇듯 앞으로의 등락은 예측할 수 없지만 폭락은 확인 하였으니 포트폴리오투자 계획을 실행할 때가 되었음을 감지 하였다. 이에 처음 계획수립할때 준비한 마지막 실탄 1발을 투입하였다.뒤늦게 글쓰며 확인된 사항 바쁘다는 핑계로 글을 늦게 쓰다보니 자금투입 이후의 상황도 글에 담을 수 있게 되었다. 매입당일 주식상품의 추가 하락은 있었으나 역시나 시장은 다시 평형을 찾아 원..

첫 리벨런싱. 그러나... 최초 자금 투입 시 계획했던 대로 6월에 포트폴리오에 대한 리밸런싱을 수행하였다. 처음 리벨런싱 시기를 정할 때는 포트폴리오들이 어느 정도 수익률 차이가 발생하여 자금 재배치가 전체의 10% 이상은 될 것으로 기대하였으나, 중간에 추가자금 투입을 진행하면서 포트폴리오 비율을 맞추는 작업을 수행하였기에 4월에 이미 리밸런싱이 이루어졌고, 결과적으로 이번 리벨런싱에는 최대 5% 미만의 자금 재배치만 이루어졌다.그럼에도 확인한 것들 이번 리벨런싱 시기는 운이 좋게도 매수한 모든 종목이 + 수익률인 상황에서 진행되었다. 그러다 보니 자금 재배치 과정에서 종목을 줄이고 현금의 비율이 늘어나는, 일종의 수익 실현이 자동적으로 일어남을 확인하였다. 포트폴리오 종목 중 현금 비율도 일정하게 ..

포트폴리오 투자의 지속 포트폴리오 전략을 수립 하고 최초 자금을 투입하면서 포트폴리오 투자 생활을 시작 하였다. 전략을 수립 하면서 부터 자금을 한번에 투입하기 보다는 특정 조건에 맞추어 순차적으로 자금을 투입하는 적립식 개념을 차용하여 추가적인 자금을 투입 할 계획을 수립하였고, 지금 시점이 추가적인 자급 투입에 적기라 판단하여 이를 시행 하였다.시황분석 해당 시점에는 이란이 이스라엘을 향해 미사일을 발사하고, 이스라엘의 보복이 예고되던 시점이었다. 중동이 전면전으로 갈 수 있다는 언론의 분석이 있었으며, 투자를 결정한 17일 즈음에는 미국, 한국 증시에 약간의 조정이 있었으나 큰 폭락은 아니었고 최초 자금을 투입한 1월보다 지수는 높은 상황이었다.시장진입 고찰 현재 시점에서 우리는 전쟁이 날것인지 금..

포트폴리오 투자의 시작 24년 초를 기점으로 현금흐름이 정리되면서 새로운 자산운용 전략이 필요하게 되었고, 이에 나름대로 다양한 투자 방법을 검토 후 자신에게 맞는 투자 전략을 포트폴리오 전략을 수립 하였다. 수립된 전략 상으로 보면 지금이 첫 투자금을 투입해야 하는 시점이 되어 현재 상황들은 살펴보고 규칙대로 의사결정을 시행 하고자 한다. 시황분석 최초 전략 수립 이후 상관관계가 높은 소형주 항목들을 제외하고 결국 미국 대형, 한국 대형, 중국 대형, 미국 국채, 현금으로 포트폴리오를 구성하고자 하였으며 각각의 항목에 대하여 간략히 현재 상황과 개인적인 생각을 정리하면 아래와 같다 1. 미국 대형주 S&P 지는 사상 최고치를 경신한 상황이며 불안한 국제정세와 고금리에도 불구하고 승승장구 하고 있다. 미..

투자의 의미 개인의 삶에서 투자는 자신과 가족의 노력을 지키기 위한 것임을 명심하며 "윌리엄 번스타인" 의 '투자의 네 기둥', '현명한 자산배분 투자자' 에 기반한 포트폴리오를 설계하고 실천 하고자 한다.포트폴리오 1. 포트폴리오 이론을 참조하여 주식 : 채권 : 현금 으로 종목을 구성하며 그 비율을 5:3:2로 한다. 2. 채권은 미국 국채를 기본으로 중기채 10년물 환 햇지(국내상장 환햇지 없음, 30년물의 수수료 2배)['23.10] 장기채 30년물 환햇지 상품으로 한다. 3. 주식은 미국 주식을 중심으로 상관관계가 비교적 낮은 한국주식과 성과가 좋지 않은 신흥국 주식을 2:2:1로 한다. 4. 한국, 미국의 주식은 대형주(KOSPI, S&P) : 소형주(KOSDAQ, NASDAQ) 를 5:5(대..

본 포스팅은 코스피 투자분석(2022.07)의 후속 분석 입니다. 1. 기본 분석(2022.07) 결론 ○ 한-미 금리차 확대 여부 주시, 현재 차이(0.25) 이내로 유지 여부 주시 ○ 코스피 200 매수전략 수립 - 2,300을 저점으로 보고 2,400 이하 도달 시 1주일 간격으로 지속 매수(회당 200만원, 최대 3천) - 중국의 정책이 결정되기 직전 까지 지속, 이후 전쟁 방향성과 함께 매도 판단 - 금리 격차 확대 및 환율 상단 1,300대 돌파 시 손절 2. 지표 변화 상황 코스피 : 2022.07 이후 상승추게 시족 후 하락 추세 진행 중, 2,400이하 진입 금리 : 기중금리 돌률, 향후 역전 전망이나 지속적으로 미국 금리 추종 중 환율 : 지속적인 상승 추세, 1,300대 상단까지 상승..

본 포스팅은 코스피 투자분석(2022.06)의 후속 분석 입니다. 1. 기존 분석(2022.06) 결론 2022.06 - 우리나라 금리의 상승이 미국을 따르는지 확인하고 환율 유지 여부 파악(1,300) - 현재 피크인 유가의 추가 상승 여부 주시(110 기준) - 개발도상국들의 외환 위기에 대한 경고 발생 여부 주시 2. 지표 변화 상황 코스피 : 2022.06 이후 2,300 에서 지지 후 상승 추세 금리 : 한·미 긴준금리 역전 발생 환율 : 1,300원 근방에서 유지 중 유가 : 100달러 인근에서 평형을 찾아가고 있음 3. 국제정세 전쟁 러시아-우크라이나 전쟁을 그 누구도 섣불리 판단하기는 어려우나 어느정도 평행을 찾아가는 양상으로 보인다. 전쟁이 종결된 다는 뜻은 아니며 대치중인 상태로 상당히..

주식시장은 언제나 등락을 반복 합니다. 현재의 폭락 이후에는 분명 반등이 있을것은 누구나 알고 있습니다. 그렇다고 아무 종목이나 담아둔다고 당연히 가격이 상승하는 것은 아닙니다. 10년이면 세계를 주도하는 산업이 바뀌고, 이에따라 기존의 우량주들도 평범한 주식이 됩니다. 현재의 위기는 코로나로 부터 시작되었으나 과거의 세계 질서의 취약점으로 인해 확대된 부분이 큽니다. 따라서 위기 이후 회복하는 과정에서 새로운 질서가 정립될 것이며, 세계 경제를 주도하는 산업이 새롭게 재편될 것으로 예상 됩니다. 특정 기업 하나의 미래를 개인으로서 예측하기는 어렵습니다. 하지만 미래를 주도할 분야는 갖가지 분석 자료, 학자들의 행보, 언론의 관심, 국가들의 정책 등으로 추정 가능할 것입니다. 저의 분석 목적능 결국 투자..