포트폴리오 투자전략 설계 및 실행('24년 시작)

 

투자의 의미

 개인의 삶에서 투자는 자신과 가족의 노력을 지키기 위한 것임을 명심하며 "윌리엄 번스타인" 의 '투자의 네 기둥', '현명한 자산배분 투자자' 에 기반한 포트폴리오를 설계하고 실천 하고자 한다.

포트폴리오

 1. 포트폴리오 이론을 참조하여 주식 : 채권 : 현금 으로 종목을 구성하며 그 비율을 5:3:2로 한다.
 2. 채권은 미국 국채를 기본으로 중기채 10년물 환 햇지(국내상장 환햇지 없음, 30년물의 수수료 2배)['23.10] 장기채 30년물 환햇지 상품으로 한다.
 3. 주식은 미국 주식을 중심으로 상관관계가 비교적 낮은 한국주식과 성과가 좋지 않은 신흥국 주식을 2:2:1로 한다.
 4. 한국, 미국의 주식은 대형주(KOSPI, S&P) : 소형주(KOSDAQ, NASDAQ) 를 5:5(대형주 소형주 상관관계 높아 포트폴리오 의미 없음)['24.01]로 구성하며 신흥국은 대형주로 한다.
 5. 현금은 RP 매입으로 무위험 이자수익을 얻을 수 있도록 한다.

최초매입 전략

각 항목별 투입예정 자금 2등분 하여 2024년 초 1회, 악재발생 저점 타이밍 1회 분할매수

추가적립

매월 여유자금을 현금 계정에 추가적립

리벨런싱

연 2회 배당락 영향 회피 및 상/하반기 통계적 수익률 차이 실현을 위해 6월 초/ 11월 초 상기 비율대로 리벨런싱 한다.

상품선정

낮은 수수료로 분산투자가 가능한 인덱스 펀드를 기본으로 한다.(전자공시 참조)

구분	상품명	비율	사유
미국 국채	SOL 미국30년국채액티브(H)	0.3	'23.09 기준 공시수수료 최저
미국 대형주	KBSTAR 미국S&P500(H)	0.2 0.1['24.01]	'23.09 기준 공시수수료 최저
미국 소형주	KODEX 미국나스닥100(H)	0.1['24.01]	S&P500 과 다수 중복 확인,상관관계높아 제외 ['24.01]
한국 대형주	KBSTAR 200	0.2 0.1['24.01]	'23.09 기준 공시수수료 최저
한국 소형주	ACE 코스닥150	0.1['24.01]	대형주와 상관관계 높아포트폴리오 의미 낮아 제외['24.01]
싱흥국 대형주	KODEX 차이나CSI300	0.1	'23.09 기준 공시수수료 최저, 중국 경제 불안 최고조
현금	RP	0.2	-
합계		1

향후계획

 '24년 기존 현금 흐름에 대한 정산이 끝나면 새롭게 시작 할 예정이며, 리벨런싱 시기마다 성과, 전략 및 투자상품 점검을 수행하고 글을 남기도록 한다. 최대한 기존 전략을 수정하지 않으면서 추가납입분에 대한 진입 타이밍 조정 수준의 전략변동성을 두는것을 원칙으로 한다.