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첫 리벨런싱. 그러나... 최초 자금 투입 시 계획했던 대로 6월에 포트폴리오에 대한 리밸런싱을 수행하였다. 처음 리벨런싱 시기를 정할 때는 포트폴리오들이 어느 정도 수익률 차이가 발생하여 자금 재배치가 전체의 10% 이상은 될 것으로 기대하였으나, 중간에 추가자금 투입을 진행하면서 포트폴리오 비율을 맞추는 작업을 수행하였기에 4월에 이미 리밸런싱이 이루어졌고, 결과적으로 이번 리벨런싱에는 최대 5% 미만의 자금 재배치만 이루어졌다.그럼에도 확인한 것들 이번 리벨런싱 시기는 운이 좋게도 매수한 모든 종목이 + 수익률인 상황에서 진행되었다. 그러다 보니 자금 재배치 과정에서 종목을 줄이고 현금의 비율이 늘어나는, 일종의 수익 실현이 자동적으로 일어남을 확인하였다. 포트폴리오 종목 중 현금 비율도 일정하게 ..

포트폴리오 투자의 시작 24년 초를 기점으로 현금흐름이 정리되면서 새로운 자산운용 전략이 필요하게 되었고, 이에 나름대로 다양한 투자 방법을 검토 후 자신에게 맞는 투자 전략을 포트폴리오 전략을 수립 하였다. 수립된 전략 상으로 보면 지금이 첫 투자금을 투입해야 하는 시점이 되어 현재 상황들은 살펴보고 규칙대로 의사결정을 시행 하고자 한다. 시황분석 최초 전략 수립 이후 상관관계가 높은 소형주 항목들을 제외하고 결국 미국 대형, 한국 대형, 중국 대형, 미국 국채, 현금으로 포트폴리오를 구성하고자 하였으며 각각의 항목에 대하여 간략히 현재 상황과 개인적인 생각을 정리하면 아래와 같다 1. 미국 대형주 S&P 지는 사상 최고치를 경신한 상황이며 불안한 국제정세와 고금리에도 불구하고 승승장구 하고 있다. 미..

투자의 의미 개인의 삶에서 투자는 자신과 가족의 노력을 지키기 위한 것임을 명심하며 "윌리엄 번스타인" 의 '투자의 네 기둥', '현명한 자산배분 투자자' 에 기반한 포트폴리오를 설계하고 실천 하고자 한다.포트폴리오 1. 포트폴리오 이론을 참조하여 주식 : 채권 : 현금 으로 종목을 구성하며 그 비율을 5:3:2로 한다. 2. 채권은 미국 국채를 기본으로 중기채 10년물 환 햇지(국내상장 환햇지 없음, 30년물의 수수료 2배)['23.10] 장기채 30년물 환햇지 상품으로 한다. 3. 주식은 미국 주식을 중심으로 상관관계가 비교적 낮은 한국주식과 성과가 좋지 않은 신흥국 주식을 2:2:1로 한다. 4. 한국, 미국의 주식은 대형주(KOSPI, S&P) : 소형주(KOSDAQ, NASDAQ) 를 5:5(대..

견지해야할 투자의 원칙 안정적인 투자 프로세스를 구축하기 위해 다양한 책을 읽으면서 가장 탄탄한 수학적 배경과 논리를 바탕으로 쓰여진 책이라는 생각이 드는 책이다. 이 책은 장기간 분산투자가 가장 합리적인 다양한 이론적, 역사적, 심리적, 비즈니스적 근거를 설명하고 있으며 결론적으로 다양한 부문에 낮은 수수료로 분산투자 하면서 각 자산의 수익률 보다는 포트폴리오 전체의 수익률이 극대화 될 수 있도록 대응해야 함을 이야기 하고 있다. 읽으면서 가장 정리가 잘 되었다고 생각하는 부분은 투자의 역사 부분인데, 작가의 통찰 중 잘 정리된 몇가지 포인트가 몇가지 있다. 거품이 만들어 지기 위한 4가지 - 중대한 기술 혁명 또는 금융시장 관행의 대변혁 - 풍부한 유동성, 즉 신용의 팽창 - 이전 거품의 망각. 대개..

증명된 공짜점심 많은 사람들이 투자 세계에 진리가 있다고 믿고 있으며 누군가는 이를 찾아 불멸의 부를 누리게 된 이야기가 들리곤 한다. 최근들어 유튜브 등을 통해 자신이 투자의 진리를 찾았으니 믿고 따르라며 선동하는 자들이 많이 보이고, 실제 그들이 투자에 성공한 모습도 많이 볼 수 있다. 하지만 그 성공 방정식이 지금 나에게 적용될지는 모르는 일이니 투자에 있어서는 신중을 기해야 할 것이다. 이 책에서는 기본적으로 "공짜점심은 없다"라는 경제학의 기본 진리를 바탕으로 하고 있다. 투자시장은 그 무엇보다 빠르게 정보가 반영되어 그 누구도 지속적인 추가 수익을 추구하는것은 불가능 하다는 학계의 정설을 지지하고 있으며, 그 속에서 투자자가 할 수 있는 일이 무엇인지를 수리적으로 증명하고 있다. 결론적으로 서..

포트폴리오 ETF에 대하여 전반적인 사항을 파악하기 위해 읽게 된 책이다. 과거 교수님으로부터 개인이 시장을 이기기는 쉽지 않으며, 포트폴리오 구성만이 조금의 추가수익을 가져갈 수 있는 확실한 방법이고 이를 위해서는 ETF에 투자하는 것이 최선이라는 말씀을 자주 하신적이 있다. 그동안은 자금사정상 장기간의 투자를 고민할 상황이 되지 않았으나, 조금씩 수입과 지출이 어느정도 고정되며 장기 계획을 세울 필요가 있기에 ETF를 활용하고자 한다. 다만 모든 투자가 그렇지만 ETF를 활용한 포트폴리오 구성이 무조건 적인 수익을 보장하지는 않는다. 따라서 잃지않는 투자를 위해 내가 해야할 일들을 이 책을 바탕으로 추려보면 아래와 같다. 3년 주기 자산 흐름 분석을 통한 ETF 구성 변경 분할 매수 전략 수립을 통한..