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포트폴리오 투자의 지속 포트폴리오 전략을 수립 하고 최초 자금을 투입하면서 포트폴리오 투자 생활을 시작 하였다. 전략을 수립 하면서 부터 자금을 한번에 투입하기 보다는 특정 조건에 맞추어 순차적으로 자금을 투입하는 적립식 개념을 차용하여 추가적인 자금을 투입 할 계획을 수립하였고, 지금 시점이 추가적인 자급 투입에 적기라 판단하여 이를 시행 하였다.시황분석 해당 시점에는 이란이 이스라엘을 향해 미사일을 발사하고, 이스라엘의 보복이 예고되던 시점이었다. 중동이 전면전으로 갈 수 있다는 언론의 분석이 있었으며, 투자를 결정한 17일 즈음에는 미국, 한국 증시에 약간의 조정이 있었으나 큰 폭락은 아니었고 최초 자금을 투입한 1월보다 지수는 높은 상황이었다.시장진입 고찰 현재 시점에서 우리는 전쟁이 날것인지 금..

포트폴리오 투자의 시작 24년 초를 기점으로 현금흐름이 정리되면서 새로운 자산운용 전략이 필요하게 되었고, 이에 나름대로 다양한 투자 방법을 검토 후 자신에게 맞는 투자 전략을 포트폴리오 전략을 수립 하였다. 수립된 전략 상으로 보면 지금이 첫 투자금을 투입해야 하는 시점이 되어 현재 상황들은 살펴보고 규칙대로 의사결정을 시행 하고자 한다. 시황분석 최초 전략 수립 이후 상관관계가 높은 소형주 항목들을 제외하고 결국 미국 대형, 한국 대형, 중국 대형, 미국 국채, 현금으로 포트폴리오를 구성하고자 하였으며 각각의 항목에 대하여 간략히 현재 상황과 개인적인 생각을 정리하면 아래와 같다 1. 미국 대형주 S&P 지는 사상 최고치를 경신한 상황이며 불안한 국제정세와 고금리에도 불구하고 승승장구 하고 있다. 미..

투자의 의미 개인의 삶에서 투자는 자신과 가족의 노력을 지키기 위한 것임을 명심하며 "윌리엄 번스타인" 의 '투자의 네 기둥', '현명한 자산배분 투자자' 에 기반한 포트폴리오를 설계하고 실천 하고자 한다.포트폴리오 1. 포트폴리오 이론을 참조하여 주식 : 채권 : 현금 으로 종목을 구성하며 그 비율을 5:3:2로 한다. 2. 채권은 미국 국채를 기본으로 중기채 10년물 환 햇지(국내상장 환햇지 없음, 30년물의 수수료 2배)['23.10] 장기채 30년물 환햇지 상품으로 한다. 3. 주식은 미국 주식을 중심으로 상관관계가 비교적 낮은 한국주식과 성과가 좋지 않은 신흥국 주식을 2:2:1로 한다. 4. 한국, 미국의 주식은 대형주(KOSPI, S&P) : 소형주(KOSDAQ, NASDAQ) 를 5:5(대..

본 포스팅은 코스피 투자분석(2022.07)의 후속 분석 입니다. 1. 기본 분석(2022.07) 결론 ○ 한-미 금리차 확대 여부 주시, 현재 차이(0.25) 이내로 유지 여부 주시 ○ 코스피 200 매수전략 수립 - 2,300을 저점으로 보고 2,400 이하 도달 시 1주일 간격으로 지속 매수(회당 200만원, 최대 3천) - 중국의 정책이 결정되기 직전 까지 지속, 이후 전쟁 방향성과 함께 매도 판단 - 금리 격차 확대 및 환율 상단 1,300대 돌파 시 손절 2. 지표 변화 상황 코스피 : 2022.07 이후 상승추게 시족 후 하락 추세 진행 중, 2,400이하 진입 금리 : 기중금리 돌률, 향후 역전 전망이나 지속적으로 미국 금리 추종 중 환율 : 지속적인 상승 추세, 1,300대 상단까지 상승..

본 포스팅은 코스피 투자분석(2022.06)의 후속 분석 입니다. 1. 기존 분석(2022.06) 결론 2022.06 - 우리나라 금리의 상승이 미국을 따르는지 확인하고 환율 유지 여부 파악(1,300) - 현재 피크인 유가의 추가 상승 여부 주시(110 기준) - 개발도상국들의 외환 위기에 대한 경고 발생 여부 주시 2. 지표 변화 상황 코스피 : 2022.06 이후 2,300 에서 지지 후 상승 추세 금리 : 한·미 긴준금리 역전 발생 환율 : 1,300원 근방에서 유지 중 유가 : 100달러 인근에서 평형을 찾아가고 있음 3. 국제정세 전쟁 러시아-우크라이나 전쟁을 그 누구도 섣불리 판단하기는 어려우나 어느정도 평행을 찾아가는 양상으로 보인다. 전쟁이 종결된 다는 뜻은 아니며 대치중인 상태로 상당히..

주식시장은 언제나 등락을 반복 합니다. 현재의 폭락 이후에는 분명 반등이 있을것은 누구나 알고 있습니다. 그렇다고 아무 종목이나 담아둔다고 당연히 가격이 상승하는 것은 아닙니다. 10년이면 세계를 주도하는 산업이 바뀌고, 이에따라 기존의 우량주들도 평범한 주식이 됩니다. 현재의 위기는 코로나로 부터 시작되었으나 과거의 세계 질서의 취약점으로 인해 확대된 부분이 큽니다. 따라서 위기 이후 회복하는 과정에서 새로운 질서가 정립될 것이며, 세계 경제를 주도하는 산업이 새롭게 재편될 것으로 예상 됩니다. 특정 기업 하나의 미래를 개인으로서 예측하기는 어렵습니다. 하지만 미래를 주도할 분야는 갖가지 분석 자료, 학자들의 행보, 언론의 관심, 국가들의 정책 등으로 추정 가능할 것입니다. 저의 분석 목적능 결국 투자..

1. 엔화 근황 최근 엔화 가치 하락으로 환투자에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 20년만에 최 저점이라며 많은 뉴스들이 쏟아지고 있는데, 이는 달러대비 엔화의 가치에 대한 이야기 입니다. 원화가치와의 기준으로 보자면 10년 전에도 지금과 유사한 시기가 있었습니다. 2015년에는 동일본 대지진 이후 일본 경제 부활을 꿈꾸는 아배 정권의 아베노믹스의 금융완화 정책에 의한 엔화 가치 하락에 기인한 바가 중요 변수였습니다. 하지만 이번 엔화 약세는 일본의 저금리 유지 정책으로 인한 미국과의 금리 격차로 인한 것으로 보고 있으며, 정부부채가 많고 자국내 수출 경쟁력 향상을 꾀하는 일본으로서는 현재 금리를 최대한 유지하는 방향으로 나아갈 것으로 보입니다. 2. 앞으로의 전망 분석 원화가 필요한 우리나라 투자자의 ..

본 포스팅은 코스피 투자분석(2022.04)의 후속 분석 입니다. 1. 기존 분석(2022.04) 결론 ○ 전쟁 및 코로나 상황을 주시 하면서 환율 하락시점 주시(~1,300원 까지) ○ 유가 상방 지지점 확인(전쟁, 코로나 종료 분위기) ○ 금리 상승 추세가 유지되는지 관망(실적 호조 기반) 2. 지표 변화 상황 KOSPI(2,730 → 2,447) 금리(0.33 → 1.58) 미국의 기준금리는 물가 상승 억제를 최 우선순위로 하여 상승 중이며 앞으로도 상승 할 것으로 예상됨. 현재 미국의 기준금리 인상은 자국 경제에 직접적인 타격이 나타나지는 않았으나 일부 조정이 예상되고 있으며, 특정 시점에 개발도상국들의 경제적 충격이 예상되고 있음 환율(1,217 → 1,291) 미국 금리 인상의 여파로 환율이 ..

지금의 물가 상승은 자연스러운 것인가? 코로나 종식과 전쟁으로 인한 물가 상승은 최근 모든 분야를 집어삼키고 있는 가장 큰 화두 입니다. 물가상승 원인에 대해서는 다양한 해석이 충분히 나와 있으니 본 포스팅에서는 원인에 대한 해석은 제외하고, 이와같은 현상이 자연스러운 것인지, 혹은 누군가 조장하고 있는것은 아닌지 생각해 보고자 합니다. 아래 내용은 화폐전쟁에 영감을 받은 지극히 개인적인 논리 전개임을 밝힙니다. 경제를 결정하는 핵심 요소 우리가 경제를 이야기 할 때 주로 논리적이고 과학적인 접근법을 사용합니다. 마치 자연현상을 분석하듯 경제 현상 자체는 중립적이라고 가정하고, 이에 영향을 미치는 개별 요소들의 변화가 다항방정식의 형태로 엮여 경제 현상으로 나타난다고 설명 합니다. 여기서 개별 요소는 자..

1. 종목선정 : 코스피 200 선정사유 : 다양한 분야를 포함하고 있는 만큼 특정 이슈 보다는 거시적인 영향에 반응하는 지수로서, 상대적인 변동성이 적음 2. 분석요소 환율 금리 유가 미국증시 3. 과거사례분석 환율 : 환율 대세 하락기에 지수 상승 전례들이 있음 수출 활성화에 따른 외환 증가, 외국인의 환차익 전략에 따른 현상으로 보임 금리 : 금리 인상기 초반(2016)은 영향이 없었으나, 1년 후부터는(2017) 상승장 발생(0.5~1.5 구간), 이후로는 하락 상승 추세에 대한 확신 및 추가상승 실행 가능한 경제상황을 긍정적으로 인식한 것으로 보임 유가 : 유가는 코스피와 큰 상관관계를 찾기는 어려움. 다만, 완만한 상승기에 100달러 까지는 코스피도 상승 코스피 내에서 종목간 유가 영향을 상쇄..