규칙의 중요성
최근 퀀트 관련 책을 연달아 보고 있는데, 이 책은 이전의 책 보다는 절제된 언어로 개인 퀀트 투자에 대한 의미를 설명하고 있어 조금 더 배울께 있는 책이라는 생각이 든다.
이 책은 퀀트에 관심이 없더라도 기존의 다양한 투자 속설들에 대하여 백테스트 결과를 보여준 다는 점에서 배울점이 많은 책이다. 예를들면 우리가 신봉하는 골든 크로스에 대한 과거 실적을 적나라 하게 보여주며 많은 투자 속설들이 근거가 없음을 보이며 백테스트의 중요성을 강조하고 있다. 이를 시작으로 백테스트로 검증 가능한 중장기, 단기 전략 예시를 제시하며 주식시장에서 퀀트투자의 유효성에 대하여 설명하는 내용을 담고 있다.
퀀트의 유효성에도 불구하고 다양한 한계 또한 언급하고 있는데, 전략의 공유로 인해 해당 전략을 통한 이득이 없어지는 상황, 거래량 부족에 의한 전략의 불완전한 실행, 백테스트 과적합 등 퀀트 또한 만능은 아님을 짚어주고 있다.
또한, 자산배분의 중요성을 언급하여 퀀트 또한 전체 포트폴리오의 일부이지 퀀트가 아무리 주식을 배분하더라도 전체 자산이 투여되면 안됨을 강조하고 있다.
개인적인 생각
퀀트 또한 종목 배분의 한 방법론 이라고 생각할 수 있다. 다만 종목을 선정 한느데 있어 계량적인 기준을 사용 함으로서 일관성을 유지하고 전략을 반복하고 평가,보완할 수 있는 방법을 적용 함으로서 주식투자를 지속 가능하게끔 만드는 장치라고 생각한다. 이를 통해 적절한 시기가 왔을 때 주식시장에 살아남아 있음으로서 그 과실을 얻어갈 수 있는 기회를 만들어 주는 것이라 생각한다.
그러기 위해서는 퀀트 투자를 한다고 하더라도 공격적인 전략 보다는 잃지 않고 다양한 종목을 쥐고있을 수 있는 전략이 저자의 지필 의도에 부합할 것이다.
활용할 내용
- 젠포트 활용 퀀트 수행 해보기
- 잃지않고 다양한 종목을 보유하며 주식시장에 꾸준히 발을 담궈두기
- 퀀트에 배분할 자산 규모 정의하기
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